Bill Lipschutz là một trong những nhà giao dịch ngoại hối huyền thoại, từng đứng đầu mảng giao dịch tiền tệ tại Salomon Brothers, nơi ông mang về hơn nửa tỷ USD lợi nhuận trong 8 năm. Ông bắt đầu sự nghiệp giao dịch từ một khoản thừa kế 12.000 USD, ban đầu học chuyên ngành kiến trúc tại Đại học Cornell nhưng sau chuyển hướng sang tài chính vì đam mê giao dịch. Giao dịch đầu tiên mang lại danh tiếng là từ một bài tập mô phỏng đầu tư, nơi ông biến tài khoản ảo 100.000 USD thành 29 triệu USD. Trong bài viết hôm nay, PLM sẽ giúp bạn tìm hiểu về Bill Lipschutz và những bài học giá trị từ ông, được trích từ sách TÂN PHÙ THỦY TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ.
1. Giới thiệu sơ lược
- Họ tên đầy đủ: William “Bill” Lipschutz
- Năm sinh: 1956
- Nơi sinh: Farmingdale, New York, Hoa Kỳ
Học vấn:
- Cử nhân Mỹ thuật (BFA) chuyên ngành Thiết kế Kiến trúc tại Đại học Cornell
- Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh (MBA) chuyên ngành Tài chính tại Trường Quản lý Johnson, Đại học Cornell (tốt nghiệp năm 1982)
Sự nghiệp
Salomon Brothers (1982–1990):
- Gia nhập Salomon Brothers năm 1982, trở thành thành viên sáng lập của Bộ phận Ngoại hối mới thành lập.
- Từ năm 1984 đến 1990, là nhà giao dịch chính cho tài khoản ngoại hối độc quyền của công ty.
- Năm 1988, được bổ nhiệm làm Giám đốc và Trưởng Nhóm Quyền chọn Ngoại hối Toàn cầu.
- Năm 1989, trở thành Giám đốc Điều hành và Trưởng Bộ phận Ngoại hối Toàn cầu.
Hathersage Capital Management (1995–nay):
- Đồng sáng lập và hiện là Giám đốc Quản lý Danh mục Đầu tư tại Hathersage Capital Management, một công ty quản lý quỹ tập trung vào giao dịch tiền tệ G10
2. Thành tích nổi bật
- Biến 12.000 USD thành 250.000 USD trong 4 năm trước khi để mất vì sử dụng đòn bẩy quá mức.
- Là nhà giao dịch chính giúp Salomon Brothers thống trị thị trường ngoại hối toàn cầu chỉ trong vòng chưa đầy một thập kỷ.
- Một trong những thương vụ đáng nhớ là giao dịch hợp đồng quyền chọn tiền tệ không rủi ro tại Sàn Chứng khoán Philadelphia, nơi ông lãi ngay lập tức từ việc chênh giá.
3. Chiến lược – Kinh nghiệm – Phong cách giao dịch
Chiến lược & Kinh nghiệm
- Scale-in và scale-out: Chia nhỏ giao dịch để vào và thoát lệnh dần dần, giúp giảm rủi ro và giữ được các vị thế thắng lâu hơn.
- Chỉ mở rộng vị thế khi thị trường đi đúng kỳ vọng – không cố bắt đáy hoặc đỉnh.
- Ưu tiên hành động giá hơn là chỉ nhìn vào yếu tố cơ bản. Khi thị trường không phản ứng như dự đoán, ông sẽ thoát lệnh ngay lập tức.
- Giao dịch dựa trên xác suất thấp (tỷ lệ thắng chỉ 20–30%), nhưng với tỷ lệ lợi nhuận cao hơn rủi ro nhiều lần.
Phong cách
- Đam mê giao dịch đến mức tuyên bố sẵn sàng làm miễn phí, xem đây là “trò chơi hấp dẫn nhất” hơn cả một nghề nghiệp.
- Luôn duy trì tư duy nghiêm túc, thiết lập màn hình theo dõi thị trường khắp nhà, kể cả trong phòng tắm.
- Giao dịch bằng tư duy độc lập và linh hoạt, không rập khuôn theo bất kỳ mô hình nào.
Bài học ứng dụng
- Chấp nhận sai lầm và nhanh chóng điều chỉnh vị thế khi thị trường không đi đúng hướng.
- Tránh giao dịch theo cảm xúc, cần có kế hoạch rõ ràng và kỷ luật cao.
- Giao dịch là trò chơi xác suất, không phải là sự khẳng định bản thân.
Dưới đây là các đoạn phỏng vấn nổi bật trong chương Bill Lipschutz – Vị hoàng đế thị trường tiền tệ từ sách The New Market Wizards:
🔹 1. Giao dịch là một trò chơi – không phải công việc:
“Đối với tôi, giao dịch là một trò chơi đến mức hấp dẫn… đến độ tôi sẵn sàng làm miễn phí nếu cần.”
⟶ Tư duy xem giao dịch là một thử thách trí tuệ thay vì công việc nặng nề là điểm chung của nhiều trader vĩ đạiThe New Market Wizards.
🔹 2. Thất bại lớn và bài học về đòn bẩy:
“Tôi đã biến 12.000 USD thừa kế thành 250.000 USD trong 4 năm… rồi mất sạch vì sử dụng đòn bẩy quá mức.”
⟶ Đây là trải nghiệm đau đớn nhưng cũng rất giá trị – giúp ông trưởng thành trong cách kiểm soát rủi roThe New Market Wizards.
🔹 3. Bài học về quản lý vị thế:
“Bạn không cần mở hoặc đóng toàn bộ vị thế một lần… tôi thường chia nhỏ tất cả các giao dịch.”
⟶ Ông khuyến nghị chiến lược “scale-in” để tránh tâm lý muốn đúng ngay từ đầu và kiểm soát rủi ro tốt hơnThe New Market Wizards.
🔹 4. Giao dịch USD/DEM khiến ông “run sợ”:
“Tôi từng bán khống USD/DEM trong lúc đồng đô tăng mạnh… và chờ tới khi thị trường Tokyo mở để thoát… nhưng may mắn là đô suy yếu trở lại.”
⟶ Sự căng thẳng của một vị thế lớn khiến ngay cả một trader kỳ cựu như Lipschutz cũng phải cân nhắc rất kỹ lưỡngThe New Market Wizards.
🔹 5. Giao dịch không chỉ dựa vào phân tích – mà còn là kỹ năng xử lý thị trường:
“Bỏ lỡ cơ hội ngon ăn cũng tệ như giao dịch sai vị thế.”
⟶ Ông thường đặt lệnh giới hạn quá thận trọng, dẫn tới việc bỏ lỡ cơ hội, một bài học về hành động quyết đoán khi có lợi thế rõ ràngThe New Market Wizards.
🔹 6. Thành tích tại Salomon Brothers:
“Mặc dù chưa từng giao dịch tiền tệ trước đó, tôi có lợi nhuận ngay năm đầu… và được cho là đã kiếm hơn nửa tỷ USD trong 8 năm.”
⟶ Một trong những minh chứng rõ ràng cho năng lực thích nghi và tư duy định lượng cao
Bạn đọc có thể đọc thêm về cuộc phỏng vấn của với Bill Lipschutz, từ sách: TÂN PHÙ THUỶ TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ Cuốn sách có thể sẽ giúp bạn trở thành một nhà giao dịch giỏi hơn hoặc đơn giản là hiểu thêm về thế giới tài chính, cuốn sách này là một kho báu kiến thức không thể bỏ qua:
- Bài học từ những nhà giao dịch xuất sắc nhất thế giới (Hiểu cách họ giao dịch, Rút kinh nghiệm từ thất bại, giúp độc giả tránh vết xe đổ).
- Chiến lược giao dịch thực tế, áp dụng được ngay (Cách tiếp cận thị trường, phương pháp giao dịch đa dạng, Tư duy và tâm lý giao dịch – Yếu tố tạo nên sự khác biệt)
- Góc nhìn đa chiều về thị trường tài chính, cùng những bài học vượt thời gian.
- Một cuốn sách dễ tiếp cận, hấp dẫn cho mọi đối tượng (không chỉ dành cho nhà giao dịch, những bài học trong sách có thể áp dụng vào đầu tư, quản lý rủi ro, và thậm chí trong cuộc sống cá nhân)
