William Eckhardt là một nhà toán học và nhà giao dịch hệ thống nổi tiếng, đồng thời là người đồng sáng lập thí nghiệm Những Chú Rùa (Turtle Traders) cùng với Richard Dennis – một trong những thí nghiệm nổi tiếng nhất trong giới tài chính để kiểm chứng liệu giao dịch có thể được dạy hay không. Ông từng theo đuổi con đường học thuật, suýt lấy bằng tiến sĩ trước khi rẽ ngang sang giao dịch tài chính. Ban đầu, ông giao dịch trực tiếp trên sàn, sau đó chuyển sang phát triển giao dịch theo hệ thống tự động, một lĩnh vực mà ông nhanh chóng trở thành chuyên gia hàng đầu. Trong bài viết hôm nay, PLM sẽ giúp bạn tìm hiểu về William Eckhardt và những bài học giá trị từ ông, được trích từ sách TÂN PHÙ THỦY TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ.
Họ tên đầy đủ: William Eckhardt; Năm sinh: 1944; Nơi sinh: Chicago, Illinois, Hoa Kỳ
Học vấn: Cử nhân Toán học tại Đại học DePaul (1969); Thạc sĩ Toán học tại Đại học Chicago (1970)
1. Thành tích nổi bật
- Giao dịch cá nhân kể từ năm 1978 với lợi nhuận trung bình hơn 60%/năm.
- Trong 5 năm liền trước cuộc phỏng vấn, quản lý các tài khoản khác với lợi nhuận trung bình 62%/năm, dao động từ -7% (năm 1989) đến +234% (năm 1987).
- Là người thiết kế hệ thống cho “Turtle Traders” – nhóm học trò có lợi nhuận hơn 80% chỉ trong năm đầu.
2. Chiến lược – Kinh nghiệm – Phong cách
Chiến lược giao dịch
- Dựa trên giao dịch hệ thống (systematic trading) – áp dụng các mô hình thống kê và thuật toán để ra quyết định mua bán.
- Chống lại lý thuyết “bước đi ngẫu nhiên” – ông tin rằng giá có thể dự đoán được bằng mô hình hợp lý.
- Không tin vào trực giác hay cảm xúc – giao dịch của ông hoàn toàn dựa trên các nguyên tắc khoa học và xác suất.
Kinh nghiệm & phong cách
- Từng giao dịch trên sàn nhưng sớm rút ra rằng chiến lược cảm tính không giúp ông duy trì lợi thế lâu dài.
- Phát triển rất nhiều hệ thống và kiểm tra kỹ từng tham số – đề cao việc tránh quá khớp dữ liệu (overfitting).
- Đề cao quản trị vốn và cho rằng đây là yếu tố quan trọng hơn cả mô hình giá.
- Giao dịch là phương tiện để tài trợ cho niềm đam mê thực sự của ông: nghiên cứu khoa học, đặc biệt là cơ học lượng tử và bản chất thời gian.
3. Bài học rút ra
- Những gì bạn cảm thấy đúng thường là sai. Thị trường dạy những bài học sai lầm nếu không đủ tỉnh táo. Ví dụ: muốn mua thấp bán cao dễ khiến ta hành xử ngược xu hướng.
- Cắt lỗ nhanh – để lãi chạy là nguyên tắc cơ bản nhất mà ai cũng biết nhưng hiếm người thực hiện đúng.
- Tâm lý con người là kẻ thù của giao dịch thành công. Hệ thống giao dịch giúp loại bỏ cảm xúc, tăng tính kỷ luật và độ chính xác.
William Eckhardt là hình mẫu của một phù thủy tài chính kết hợp giữa tư duy toán học, sự tỉ mỉ của một nhà khoa học, và bản lĩnh của một nhà đầu tư vĩ đại. Ông không chỉ chứng minh rằng giao dịch có thể được hệ thống hóa, mà còn để lại di sản học thuật lớn về cách xây dựng, kiểm định, và vận hành hệ thống tài chính hiệu quả – minh chứng sống động cho việc tư duy logic có thể chiến thắng cảm xúc trên thị trường.
Một số phỏng vấn nổi bật
Dưới đây là phần tổng hợp các đoạn phỏng vấn nổi bật của William Eckhardt – Nhà Toán Học, từ sách TÂN PHÙ THỦY TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ.
🔹 1. Câu hỏi: Tại sao ông lại nghi ngờ khả năng “dạy được giao dịch”?
Trả lời: “Tôi từng cá cược với Richard Dennis rằng giao dịch không thể dạy được. Nhưng Dennis tổ chức thí nghiệm Những Chú Rùa, và kết quả thành công của họ là không thể phủ nhận.”
→ Đây là nền tảng ra đời Turtle Experiment nổi tiếng – thử nghiệm đã chứng minh kỷ luật và hệ thống có thể vượt cả năng khiếu.
🔹 2. Câu hỏi: Thành tích giao dịch của ông như thế nào?
Trả lời: “Tôi đạt lợi nhuận trung bình trên 60%/năm từ năm 1978, với năm tệ nhất là -7% (1989), năm tốt nhất là +234% (1987).”
→ Một thành tích phi thường và ổn định, đặc biệt khi xét đến tính hệ thống trong chiến lược.
🔹 3. Câu hỏi: Ông nghĩ thị trường dạy cho trader điều gì?
Trả lời: “Thị trường dạy bạn chốt lời sớm, bắt đáy, ôm vị thế lỗ… Tất cả những thứ ngược lại với giao dịch hiệu quả.”
→ Những gì “cảm thấy đúng” trong ngắn hạn thường lại là sai lầm lớn về lâu dài.
🔹 4. Câu hỏi: Vậy cảm xúc có vai trò lớn trong giao dịch không?
Trả lời: “Tôi chưa thấy mối liên hệ mạnh giữa thông minh và khả năng giao dịch. Thông minh vừa đủ là được. Cấu trúc cảm xúc mới là yếu tố quyết định.”
→ Một tuyên bố thẳng thắn và sâu sắc về tầm quan trọng của tâm lý và sự tự chủ.
🔹 5. Câu hỏi: Nếu được làm lại, ông sẽ thay đổi điều gì?
Trả lời: “Tôi sẽ tập trung vào quản trị vốn nhiều hơn. Thật trớ trêu, dù nó quan trọng hơn cả mô hình giá, nhưng về mặt toán học lại dễ hơn.”
→ Một lời nhắc cực kỳ giá trị: cắt lỗ và quản trị vốn quan trọng hơn cả chiến lược.
🔹 6. Câu hỏi: Quan điểm của ông về lý thuyết thị trường ngẫu nhiên?
Trả lời: “Hàng trăm người đã kiếm tiền với hệ thống giao dịch. Nếu nói tất cả chỉ là ăn may thì xác suất để chuyện đó xảy ra là cực kỳ thấp.”
→ Eckhardt phản bác mạnh mẽ học thuyết “random walk” bằng dữ liệu thực tế từ chính hệ thống của ông và Những Chú Rùa.
🔹 7. Câu hỏi: Ông dùng hệ thống giao dịch như thế nào?
Trả lời: “Tôi xây dựng hệ thống, nhưng đôi khi cũng không chắc thành công là nhờ chiến lược hay do tôi có lợi thế từ phí và trượt giá – vì tôi giao dịch trên sàn.”
→ Một cái nhìn cực kỳ khiêm tốn và phân tích sâu sắc, đúng chất của một nhà toán học thực chứng.
Bạn đọc có thể đọc thêm về cuộc phỏng vấn của với William Eckhardt, từ sách: TÂN PHÙ THUỶ TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ Cuốn sách có thể sẽ giúp bạn trở thành một nhà giao dịch giỏi hơn hoặc đơn giản là hiểu thêm về thế giới tài chính, cuốn sách này là một kho báu kiến thức không thể bỏ qua:
- Bài học từ những nhà giao dịch xuất sắc nhất thế giới (Hiểu cách họ giao dịch, Rút kinh nghiệm từ thất bại, giúp độc giả tránh vết xe đổ).
- Chiến lược giao dịch thực tế, áp dụng được ngay (Cách tiếp cận thị trường, phương pháp giao dịch đa dạng, Tư duy và tâm lý giao dịch – Yếu tố tạo nên sự khác biệt)
- Góc nhìn đa chiều về thị trường tài chính, cùng những bài học vượt thời gian.
- Một cuốn sách dễ tiếp cận, hấp dẫn cho mọi đối tượng (không chỉ dành cho nhà giao dịch, những bài học trong sách có thể áp dụng vào đầu tư, quản lý rủi ro, và thậm chí trong cuộc sống cá nhân)
Các phù thuỷ tài chính khác
CÁC BÀI VIẾT LIÊN QUAN
