Monroe Trout bắt đầu quan tâm đến thị trường tài chính từ năm 17 tuổi khi làm việc mùa hè cho một nhà giao dịch tương lai. Ông tốt nghiệp xuất sắc từ Đại học Harvard, chuyên ngành về thị trường tài chính và đã viết luận văn về thị trường hợp đồng tương lai. Sau khi tốt nghiệp, ông từng làm việc tại tổ chức của Victor Niederhoffer, sau đó tách ra để tự quản lý quỹ đầu tư của mình. Ông nổi tiếng là người sống đơn giản, thuê căn hộ, lái xe rẻ, và đầu tư đến 95% tài sản cá nhân vào quỹ của mình. Trong bài viết hôm nay, PLM sẽ giúp bạn tìm hiểu về Monroe Trout và những bài học giá trị từ ông, được trích từ sách TÂN PHÙ THỦY TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ.
- Họ tên đầy đủ: Monroe Trout Jr; Ngày sinh: 22 tháng 1 năm 1962
- Nơi sinh: New Canaan, Connecticut, Hoa Kỳ
- Học vấn: Tốt nghiệp Đại học Harvard năm 1984 với bằng Cử nhân Kinh tế, loại Magna Cum Laude; Luận văn tốt nghiệp: Price movements in a Stock Index Futures Market
1. Thành tích nổi bật
- Tỷ suất lợi nhuận trung bình 5 năm lên đến 67%/năm, trong khi mức drawdown lớn nhất chỉ hơn 8% – một thành tích cực kỳ hiếm có.
- 87% các tháng ông đều có lợi nhuận, độ ổn định cao hơn nhiều trader tên tuổi khác như Paul Tudor Jones.
- Ông có khả năng cân bằng giữa hiệu quả lợi nhuận và kiểm soát rủi ro mà rất ít hệ thống kỹ thuật khác có thể đạt được.
2. Chiến lược, Kinh nghiệm, Phong cách giao dịch
- Giao dịch dựa trên hệ thống kỹ thuật bằng máy tính, nhưng có thêm đội ngũ thực hiện tối ưu và chi phí giao dịch cực thấp.
- Kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt là điểm cốt lõi: Nếu lỗ quá 1.5% trong 1 giao dịch thì thoát, nếu giảm 4% trong một ngày sẽ đóng tất cả vị thế.
- Ông tối ưu hóa chi phí thực hiện lệnh bằng cách giám sát trượt giá và sử dụng nhiều nhà môi giới tốt nhất.
- Không sử dụng đòn bẩy quá mức, hiểu rất rõ các sự kiện “thiên nga đen” và thiết kế hệ thống để đối phó với các biến động lớn.
3. Bài học ứng dụng
- Lợi thế + quản trị vốn = yếu tố bắt buộc để tồn tại. Một hệ thống dù tốt cũng không thể sinh lời nếu thiếu kỷ luật về vốn.
- Học kỹ thống kê và máy tính, tìm hoặc xây dựng hệ thống giao dịch có lợi thế, và thiết lập quy tắc rủi ro đơn giản để bắt đầu.
- Thành công đòi hỏi cường độ làm việc cao, không có chuyện “nghiên cứu cuối tuần là đủ” để tạo ra 100% lợi nhuận/năm.
Monroe Trout là biểu tượng cho một nhà giao dịch có khả năng kết hợp khoa học dữ liệu, công nghệ và tính kỷ luật trong đầu tư. Phong cách của ông là minh chứng sống cho quan điểm: đầu tư thành công không cần cảm tính – mà cần hệ thống tốt, kiểm soát rủi ro chặt và chi phí vận hành thấp. Ông sống giản dị, tự tin và tập trung tuyệt đối vào giao dịch – điều này lý giải vì sao ông đạt được mức lợi nhuận phi thường với mức rủi ro cực thấp trong nhiều năm.
Một số đoạn phỏng vấn nổi bật
Phần tổng hợp một số đoạn phỏng vấn nổi bật của Monroe Trout – Tỷ suất sinh lợi lớn nhất khi mua tại điểm có rủi ro thấp, được Jack D. Schwager phỏng vấn trong sách TÂN PHÙ THỦY TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ .
🔹 1. Câu hỏi: Làm sao ông đạt hiệu suất vượt trội nhưng lại kiểm soát được drawdown cực thấp?
Trả lời: “Tôi đạt lợi nhuận trung bình 67% mỗi năm trong 5 năm, trong khi mức drawdown lớn nhất chỉ hơn 8%. Ngoài ra, tôi có lãi trong 87% tất cả các tháng.”
→ Sự kết hợp giữa lợi nhuận cao và rủi ro cực thấp khiến Trout trở thành một trường hợp gần như độc nhất.
🔹 2. Câu hỏi: Bí quyết thành công của ông là gì?
Trả lời: “(A) Chúng tôi nghiên cứu kỹ lưỡng, (B) có quản trị vốn hợp lý, (C) chi phí giao dịch thấp, (D) đội ngũ thực hiện tốt nhất ngành, (E) phần lớn nhân viên đầu tư tài sản vào quỹ. Cá nhân tôi đầu tư 95% tài sản vào đó.”
→ Niềm tin tuyệt đối vào hệ thống của mình – đến mức đặt cược gần như toàn bộ tài sản cá nhân.
🔹 3. Câu hỏi: Ông có nguyên tắc quản trị rủi ro nào cụ thể không?
Trả lời: “Nếu thua lỗ hơn 1.5% tổng vốn trong một giao dịch, tôi sẽ thoát. Nếu giảm 4% trong ngày, tôi đóng toàn bộ vị thế. Một lần tôi mất 9.5 triệu đô trong… 10 giây.”
→ Kỷ luật sắt đá về quản lý lỗ – không để thua nhỏ trở thành thảm họa.
🔹 4. Câu hỏi: Ông có từng mạo hiểm sử dụng đòn bẩy cao?
Trả lời: “Không. Trong luận văn tốt nghiệp Harvard, tôi chứng minh rằng các biến động cực đoan xảy ra thường hơn nhiều so với giả định hình chuông. Do đó, đòn bẩy cao là con đường dẫn đến diệt vong.”
→ Tư duy toán học – thống kê giúp ông xây dựng nguyên tắc phòng ngừa “thiên nga đen” từ rất sớm.
🔹 5. Câu hỏi: Ông có lời khuyên gì cho người muốn theo đuổi nghề giao dịch?
Trả lời: “Học thật nhiều thống kê. Học sử dụng máy tính. Xây dựng hệ thống hiệu quả. Phát triển quy tắc quản trị vốn đơn giản. Và tuân thủ nó.”
→ Trout tóm gọn công thức thành công thành 5 bước cơ bản – nhưng đòi hỏi tư duy định lượng và tính kỷ luật.
🔹 6. Câu hỏi: Ông có dành thời gian nghỉ ngơi không?
Trả lời: “Trong vòng một năm rưỡi, tôi chỉ nghỉ ba ngày. Tôi muốn có mặt để giám sát giao dịch.”
→ Sự tận hiến với công việc và ý thức trách nhiệm cực cao là một phần không thể thiếu trong hệ thống vận hành của ông.
Bạn đọc có thể đọc thêm về cuộc phỏng vấn của với Monroe Trout, từ sách: TÂN PHÙ THUỶ TÀI CHÍNH – Đối Thoại Cùng Những Nhà Giao Dịch Hàng Đầu Nước Mỹ Cuốn sách có thể sẽ giúp bạn trở thành một nhà giao dịch giỏi hơn hoặc đơn giản là hiểu thêm về thế giới tài chính, cuốn sách này là một kho báu kiến thức không thể bỏ qua:
- Bài học từ những nhà giao dịch xuất sắc nhất thế giới (Hiểu cách họ giao dịch, Rút kinh nghiệm từ thất bại, giúp độc giả tránh vết xe đổ).
- Chiến lược giao dịch thực tế, áp dụng được ngay (Cách tiếp cận thị trường, phương pháp giao dịch đa dạng, Tư duy và tâm lý giao dịch – Yếu tố tạo nên sự khác biệt)
- Góc nhìn đa chiều về thị trường tài chính, cùng những bài học vượt thời gian.
- Một cuốn sách dễ tiếp cận, hấp dẫn cho mọi đối tượng (không chỉ dành cho nhà giao dịch, những bài học trong sách có thể áp dụng vào đầu tư, quản lý rủi ro, và thậm chí trong cuộc sống cá nhân)
